Форма входа
Инвестирование в ценные бумаги
АкцииАкции — это ценные бумаги, которые выпускаются акционерным обществом. Наличие у юридического или частного лица акции какого-либо предприятия или компании говорит о том, что данное лицо является совладельцем этого предприятия вместе с другими акционерами. Причем, владельцы акций имеют имущественные права на долю этого предприятия. Это означает, что акционеру принадлежит не только часть здания компании, но и часть каждого стола, стула, торговой марки или контракта. Какая часть — зависит от того, какой процент от пакета акций находится у акционера. Также акционеры имеют право на часть прибыли данного предприятия, и обладают правом голоса на общих собраниях акционеров.
Работа с акциями — это бизнес, вкладывать в них деньги с одной стороны достаточно прибыльно, а с другой — очень рискованно. Надо быть настоящим виртуозом, чтобы не стать жертвой на рынке ценных бумаг.
Те инвесторы, которые хотят самостоятельно принимать решение о том, в акции какой компании вложить свои денежные средства, должны следить за новостями и событиями, связанными с интересующим их предприятием. Особого внимания требуют сообщения о допэмиссиях, успехах и проблемах компании, консолидациях бизнес — групп и поведении конкурентов данного предприятия. Любые подобные факторы могут значительно отразиться на цене акций.
Сделки с ценными бумагами в Украине можно осуществлять только через торговцев ЦБ. Это компания либо банк, имеющая лицензию, выданную Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
Что нужно знать начинающему инвестору (акционеру)?
Первое, на что стоит обратить внимание — это на ликвидность ценной бумаги, то есть на то, легко ли ее будет продать в случае необходимости. Обычно самыми ликвидными считаются «голубые» фишки и бумаги второго эшелона.
Далее нужно провести оценку стоимости ценной бумаги, выяснить, соответствует ли курсовая цена реальной стоимости акции. Стоит узнать, насколько быстро или медленно росла цена на акции компании, которые вы собираетесь приобрести. Если стоимость сильно подпрыгнула за короткий срок, то очень велика вероятность того, что она так же быстро рухнет вниз. Лучше выбирать из тех бумаг, стоимость которых остается стабильной на протяжении достаточно долгого времени и растет постепенно, а не скачками. Объясняется все это легко. Цена стабильных акций растет за счет расширения и процветания компании, а не за счет рыночных спекуляций и махинаций.
Несомненно, стоит ознакомиться и с финансовым положением предприятия, акционером которого вы хотите стать. Нужно изучить его историю за предыдущие несколько лет. Такую информацию несложно найти на сайте самого предприятия, либо на сайте Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины — www.smida.gov.ua. Если основные показатели — оборот, прибыль, капитал — постоянно растут, бумаги компании достойны более пристального изучения.
Обратите внимание, имеет ли компания потенциал роста. Этот показатель может быть неоднозначным из-за того, что перспективы компании зависят в основном от тех людей, которые принимают непосредственное участие в управлении ею — менеджеры, руководство и соучредители. Исходя из этого, стоит изучить информацию и о руководстве. Такую информацию можно легко узнать из Интернета или из газет, но если ее сложно найти, то можно оценить перспективы по другим компаниям данной отрасли.
Хороший признак для компании — желание выйти на IPO. Если предприятием интересуется стратегический инвестор, это тоже неплохо. Эти признаки указывают на то, что акции такой компании в ближайшем времени будут подниматься в цене.
Риски
Мировой финансовый и фондовый кризисы.
Замедление темпов роста ВВП.
Рост мировых цен на сырье, дефицит сырья.
Как инвестировать в акции
В России операции с ценными бумагами можно осуществлять как на бирже, так и вне ее. На биржевом рынке работать придется через брокера. Для этого достаточно открыть брокерский счет и счет депо в любой организации, предоставляющей брокерские услуги – банк, финансовая или брокерская компания. За обслуживание брокерского счета платится комиссия. Стоит учитывать, что акции не всех компаний представлены на бирже. Если покупать/продавать акции, минуя биржу, необходимо заключить договор купли/продажи и сообщить об этом регистратору – участнику фондового рынка, ведущего учет прав собственности на ценные бумаги.
Фьючерсы и опционы на акции
При высокой склонности к риску возможны инвестиции не только непосредственно в акции, но и в производные от них финансовые инструменты, такие как, фьючерсы и опционы. Это одни из самых высокорисковых и одновременно потенциально самых высокодоходных инструментов для вложений. При их использовании существует возможность 100 % потери вложений в самые короткие сроки.
Производные инструменты могут использоваться и для снижения рисков по основным инвестициям, когда вложения в них делаются таким образом, чтобы получать доход при падении стоимости основных вложений. Такая практика называется хеджированием. Однако чаще производные инструменты используют для биржевых спекуляций.
Важно, что эти инструменты могут позволить получить доход не только от роста стоимости акций, но и от ее падения. Собственно, это был основной легальный способ получить доход при падении стоимости ценной бумаги в ситуации, когда после начала кризиса государством были запрещены так называемые "короткие" продажи.
ОблигацииЕсли инвестор не желает рисковать, но при этом предпочитает вкладывать в ценные бумаги, облигации — отличная альтернатива акциям.
Облигация — долговая ценная бумага: купив облигацию компании-эмитента, инвестор становится ее кредитором. Эмитент обязуется периодически выплачивать держателю облигации заранее известный доход в виде процентов от номинальной стоимости (купоны), а также выплатить по окончании срока ее обращения номинальную стоимость облигации.
Пусть инвестиции и облигации не приносят такого большого дохода, но риск потерять вложенные денежные средства при работе с облигациями значительно ниже, чем при работе с акциями.
Большой плюс облигаций в том, что доход по ним практически гарантирован. Этот доход известен заранее, что позволяет инвестору планировать свой бюджет.
Облигация покупается инвестором на определенный срок, но если появится необходимость продать ее раньше, то ничего критичного в этом нет. Инвестор не только не потеряет вложенные средства, но при удачном раскладе может даже получить дополнительную прибыль.
Если цена акций может за считанные часы взлететь и тут же рухнуть, то стоимость облигаций так не варьируется, она остается относительно стабильной.
Держатель облигации рассчитывает на получение от своих инвестиций фиксированного дохода в форме выплаты процентов. Кроме того, в некоторых случаях облигации продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются они заемщиком по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью — также доход инвестора.
Приобретать облигации можно разными способами — через банк, через брокера, посредством паевого инвестиционного фонда и через компании, деятельность которых и заключается в размещении ценных бумаг среди инвесторов.
Но не стоит забывать, что у инвестирования денежных средств в облигации есть также множество минусов. Во-первых, как было сказано выше, доход от облигаций не такой ощутимый, как от акций, а сложности при приобретении облигаций присутствуют немалые.
Нельзя забывать и о сопутствующих расходах —15% налога на доходы физлиц, комиссия при открытии счета в ценных бумагах, комиссионные брокеру (за каждую сделку), депозитарию и бирже.
Из всего сказанного следует, что совсем мелкому инвестору не стоит напрямую вкладывать деньги в облигации. Если же капитал «для входа» припасен приличный, вполне можно попробовать, тщательно диверсифицируя риски.
Для мелких инвесторов наиболее оптимальный вариант — облигационный фонд, который находится под управлением профессиональной компании.
Риски
Дефолт эмитентов.
Ревальвация гривны и, как следствие, снижение процентных ставок.
